2. pants

Likuma "Finanšu

instrumentu tirgus likums" 27.panta 3.daļas 1.punkts nosaka, ka

tirgus organizētāja pienākums ir nodrošināt godīgu un atklātu

finanšu instrumentu iekļaušanu regulētajā tirgū un tirdzniecības

norisi, kā arī vienlīdzīgu attieksmi pret visām vienā statusā

esošām personām (piemēram, emitenti, dalībnieki). Šī likuma

27.panta 4.daļa nosaka, ka tirgus organizētāja pienākums ir

organizēt vienu regulēto tirgu (RFB tas ir Brīvais

saraksts), kurā tiek iekļauti tādi finanšu instrumenti, kuru

emitentiem iekļaušanai šajā regulētajā tirgū netiek izvirzītas

kvantitatīvas prasības - tādas kā minimālais pamatkapitāls,

akcionāru skaits, kapitalizācijas lielums, rentabilitāte vai arī

publiskajā apgrozībā esošo akciju īpatsvars, bet ir saistošas

visas šajā likumā noteiktās prasības attiecībā uz informācijas

atklātumu.

RFB 23.01.2004. apstiprināto

noteikumu "Finanšu instrumentu kotēšanas noteikumi" (16.01.2004.

saskaņoti ar FKTK) 2.2.punkts norāda, ka biržā var tikt kotēti

šādi finanšu instrumenti:

1) akcijas un citi pārvedami

vērtspapīri, kuri apliecina līdzdalību uzņēmuma

kapitālsabiedrības pamatkapitālā, tiesības saņemt dividendes un

gūt ienākumus, ja šie finanšu instrumenti var būt par publiskas

apgrozības objektiem;

2) obligācijas un citi parāda

vērtspapīri, kurus izlaiž publiskajā apgrozībā atsevišķi vai kopā

ar citām saistībām vai tiesībām gūt ienākumus;

3) 1) un 2) punktā minēto tiesību

apvienojoši finanšu instrumenti;

4) ieguldījumu fondu daļas.

Šo noteikumu 1.1.punkts norāda, ka

kotēšana ir finanšu instrumentu iekļaušana RFB regulētajos

tirgos un tirdzniecība ar šiem finanšu instrumentiem.

Savukārt noteikumu 1.2.punkts nosaka, ka biržas regulētie

tirgi ir biržas izveidoti finanšu instrumentu saraksti.

Tirdzniecība notiek Oficiālā saraksta, Otrā saraksta, Brīvā

saraksta, Pirmsaraksta, Uzraudzības saraksta un Ieguldījumu fondu

saraksta ietvaros. Pirmsaraksts un Uzraudzības saraksts kā

atsevišķi saraksti netiek veidoti. Tie atrodas Oficiālā saraksta

vai Otrā saraksta sastāvā, kur zināmu apsvērumu dēļ viens vai

vairāki emitenti tiek nošķirti no pārējiem.

Augstāk minētie noteikumi izvirza

kotēšanas uzsākšanai katrā sarakstā noteiktas prasības.

Visaugstākās prasības ir Oficiālā saraksta uzņēmumiem, mazliet

zemākas tās ir Otrajam sarakstam, bet nav nekādu prasību Brīvā

saraksta uzņēmumiem.

Likuma "Finanšu instrumentu tirgus

likums" 28.pantā ir aprakstīti tirgus organizētāja noteikumi, un

šī panta 2.daļa nosaka, ka noteikumu projekts jāiesniedz FKTK

izvērtēšanai. Ja FKTK atzinumā nav iebildumu, tirgus

organizētājs ir tiesīgs lemt par noteikumu apstiprināšanu. Likuma

28.panta 5.daļā norādīts, ka noteikumos tirgus organizētājs

izvirza vismaz šādas prasības, kas jāievēro tā biedriem un

emitentiem, kuru finanšu instrumenti iekļauti kādā no tirgus

organizētāja organizētajiem tirgiem un kas reglamentē:

1) kārtību, kādā finanšu

instrumentus iekļauj regulētajā tirgū vai izslēdz no tā;

2) regulētajā tirgū iekļauto

finanšu instrumentu emitentu pienākumus un emitentu uzraudzības

kārtību;

3) finanšu instrumentu

tirdzniecības un kotēšanas kārtību;

4) finanšu instrumentu un naudas

norēķinu kārtību;

5) tirgus organizētāja biedru

uzņemšanas un izslēgšanas kārtību, biedru tiesības un pienākumus,

kā arī biedra statusa apturēšanas kārtību;

6) tirgus manipulāciju

identificēšanas un novēršanas kārtību;

7) citas attiecības, kas saistītas

ar regulētā tirgus darbību un finanšu instrumentu publisko

apgrozību.

Minētais likums tieši nenosaka, ka

biržas pakalpojumu samaksa būtu tā biržas noteikumu sastāvdaļa,

kuru vajadzētu vērtēt FKTK. To arī apstiprina FKTK 18.12.2003.

atbildes vēstule Nr.04.02.06.10/3289 uz Konkurences padomes

pieprasījumu, kurā norādīts, ka biržas biedru un emitentu

maksājumu veidus un apmērus regulē biržas nolikums "Par biržas

pakalpojumu samaksu " un līgumi, kurus tā slēdz ar biedriem un

emitentiem un kuri nav FKTK kompetencē.