2. pants

1SIA "Delta

2Property"

37 SIA "Delta Property" (turpmāk - Delta Property) ir

4Latvijas Republikas komercreģistrā reģistrēta sabiedrība ar

5ierobežotu atbildību ar vienoto reģistrācijas

6Nr. 50003390091, tās juridiskā adrese ir Stacijas laukums 4,

7Rīga, LV-1050.

88 Delta Property nodarbojas ar sava vai nomāta nekustamā

9īpašuma izīrēšanu un pārvaldīšanu. Delta Property ir MTC Alfa,

10kas atrodas Brīvības gatvē 372, Rīga, LV - 1006, Latvija,

11īpašniece, apsaimniekotāja un attīstītāja.

129 Delta Property 100 % kapitāldaļu pieder AMD HOLDING AS,

13Norvēģijā reģistrētai sabiedrībai, reģ. Nr. 999328342, tās

14juridiskā adrese ir Obligo Real Estate, Postboks 1753 Vika, 0122,

15Oslo, Norvēģija.

1610 Delta Property nepieder kapitāldaļas kādā citā

17uzņēmumā.

18II Apvienošanās veids

1911 AMD HOLDING AS un Akropolis Group 09.08.2021. noslēgtais

20kapitāldaļu pirkuma līgums paredz, ka Akropolis Group iegūs 100 %

21Delta Property kapitāldaļu, tādējādi iegūstot pilnīgu kontroli

22pār Delta Property (tai skaitā tirdzniecības centru Alfa).

2312 KL 15. panta pirmās daļas 2. punkts nosaka, ka

24tirgus dalībnieku apvienošanās ir "viena tirgus dalībnieka

25pievienošanās citam tirgus dalībniekam (pievienošanās)".

2613 Ņemot vērā iepriekš minēto, atbilstoši Ziņojumā

27norādītājam, paziņotā apvienošanās atbilst KL 15. panta

28pirmās daļas 2. punktā norādītajam veidam - vienam tirgus

29dalībniekam pievienojot citu tirgus dalībnieku, proti, Delta

30Property tiek pievienota Akropolis Group uzņēmuma grupai.

31III

32Konkrētie tirgi un

33apvienošanās rezultātā ietekmētie tirgi

3414 Saskaņā ar KL 1. panta 4. punktu

35"konkrētais tirgus - konkrētās preces tirgus, kas

36izvērtēts saistībā ar konkrēto ģeogrāfisko tirgu". KL

371. panta 5.punkts nosaka, ka "konkrētās preces

38tirgus - noteiktas preces tirgus, kurā ietverts arī to preču

39kopums, kuras var aizstāt ar šo noteikto preci konkrētajā

40ģeogrāfiskajā tirgū, ņemot vērā pieprasījuma un piedāvājuma

41aizstājamības faktoru, preču pazīmes un lietošanas

42īpašības". Savukārt KL 1. panta 3. punkts

43nosaka, ka "konkrētais ģeogrāfiskais tirgus ir

44ģeogrāfiskā teritorija, kurā konkurences apstākļi konkrētās

45preces tirgū ir pietiekami līdzīgi visiem šā tirgus

46dalībniekiem".

4715 Atbilstoši Noteikumu Nr.800 2. punktam apvienošanās

48rezultātā ietekmētais tirgus ir (1) konkrētais tirgus, kurā

49darbojas apvienošanā iesaistītie tirgus dalībnieki un (2) ar

50konkrēto tirgu, kurā darbojas viens no apvienošanā iesaistītiem

51tirgus dalībniekiem, vertikāli saistīts tirgus, kurā darbojas

52cits apvienošanā iesaistīts tirgus dalībnieks.

5316 Akropolis Group pamatdarbība ir holdingkompāniju darbība un

54meitas sabiedrībām piederošu tirdzniecības centru pārvaldīšana.

55Akropolis Group grupas sabiedrība SIA "Maxima

56Latvija" nodarbojas ar ikdienas patēriņa preču

57mazumtirdzniecību, t.sk. MTC Rīgā. Akropolis Group grupas

58sabiedrības SIA "Euroaptieka", SIA "Euroaptieka

59Farmācija" nodarbojas ar farmaceitisko izstrādājumu

60mazumtirdzniecību, t.sk. MTC Rīgā.

6117 Savukārt Delta Property pamatdarbība ir tirdzniecības

62centra Alfa pārvaldīšana. Delta Property iznomā tirdzniecības

63telpas dažādiem mazumtirdzniecības un pakalpojumu sniedzēju

64uzņēmumiem.

6518 Apvienošanās dalībnieki Ziņojumā norādījuši, ka

66apvienošanās potenciāli ietekmē četrus konkrētās preces

67tirgus:

68­ tirdzniecības telpu iznomāšanas MTC tirgus;

69­ plaša sortimenta ikdienas patēriņa preču mazumtirdzniecības

70tirgus;

71­ farmaceitisko izstrādājumu mazumtirdzniecības tirgus;

72­ ikdienas patēriņa preču iepirkuma tirgus;

73­ farmaceitisko izstrādājumu iepirkuma tirgus.

7419 Akropolis Group piederošās SIA "Maxima Latvija"

75un SIA "Euroaptieka" darbojas ar tirdzniecības telpu

76iznomāšanas tirgu vertikāli saistītos tirgos un konkurē ar Alfā

77esošajiem nomniekiem SIA "Rimi Latvia", kas nodarbojas

78ar ikdienas patēriņa preču mazumtirdzniecību, SIA "BENU

79Aptieka Latvija" un AS "SENTOR FARM APTIEKAS",

80kuras nodarbojas ar farmaceitisko izstrādājumu mazumtirdzniecību.

81Vienlaikus pēc Ziņojumā norādītās informācijas, šie vertikāli

82saistītie tirgi netiks ietekmēti, jo SIA "Rimi Latvia"

83ir spēkā nomas līgums par telpu iznomāšanu MTC Alfa līdz (*),

84savukārt SIA "BENU Aptieka Latvija" līdz (*) un AS

85"SENTOR FARM APTIEKAS" līdz (*). Turklāt, Ministru

86kabineta 02.08.2011. noteikumi Nr. 610 "Aptieku un

87aptieku filiāļu izvietojuma kritēriji" nosaka aptieku un

88aptieku filiāļu izvietojuma kritērijus, kuri neļautu atvērt

89jaunas SIA "Euroaptieka" filiāles tirdzniecības

90centrā Alfa.

9120 Pamatojoties uz Ziņojumā sniegto un KP papildus iegūto

92informāciju, secināms, ka apvienošanās ietekme uz konkurenci

93galvenokārt ir vērtējama tirdzniecības telpu iznomāšanas MTC

94tirgū.

9521 Attiecībā uz tirdzniecības telpu iznomāšanas tirgu MTC

96apvienošanās dalībnieki norāda, ka konkrētais tirgus būtu

97definējams plašāk nekā iepriekšējā Eiropas Komisijas (turpmāk -

98Komisija) praksē2, kur konkrētās preces tirgus tika

99definēts kā tirdzniecības telpu iznomāšana tirdzniecības centros

100un mazumtirdzniecības parkos (retail parks) vismaz

1018 000 m2 vai 10 000 m2

102platībā. Apvienošanās dalībnieku ieskatā konkrētais tirgus ir

103definējams vismaz kā tirdzniecības telpu iznomāšanas MTC tirgus

104Rīgā un tās tuvākajā apkārtnē, atzīmējot 16 dažādus

105tirdzniecības centrus - Alfa, Spice (ieskaitot Spice Home),

106Akropole, Sāga, Riga Plaza, Domina Shopping, Origo, Olimpia,

107Mols, Galleria Riga, Galerija Centrs, Elkor Plaza,

108Sky&More, Stockmann, Via Jurmala Outlet Village, Dole.

10922 Apvienošanās dalībnieku ieskatā no pieprasījuma viedokļa

110šie tirdzniecības centri ir savstarpēji aizvietojami, jo dažādiem

111lielākajiem MTC telpu nomniekiem tirdzniecības telpas atrodas

112dažādos MTC un šo telpu izvietojums, visticamāk, ir saistāms ar

113visdažādākajiem faktoriem - mērķi nodrošināt ģeogrāfisko

114pārklājumu noteiktā teritorijā, īpaši izdevīgiem nosacījumiem

115kādos no tirdzniecības centriem, konkrēto tirdzniecības centru

116platību, to kopējo apmeklējumu u.c. Apvienošanās dalībnieku

117ieskatā no šīs informācijas ir skaidri redzams, ka no

118pieprasījuma viedokļa tirgus neietver vienīgi tirdzniecības

119centru Alfa un tirdzniecības centru Akropole, bet gan daudz

120vairāk alternatīvus MTC.

12123 KP praksē3 ir norādīts, ka tirdzniecības telpu

122iznomāšanas tirgus, visticamāk, varētu tikt definēts šauri,

123atsevišķā segmentā izdalot tirdzniecības telpas, kas paredzētas

124ikdienas patēriņa preču mazumtirdzniecībai multifunkcionālajos

125iepirkšanās centros (vienlaikus atstājot definīciju atvērtu).

126Savukārt Komisija līdzšinējā praksē4, kā jau minēts

127iepriekš, ir apsvērusi (atstājot galīgo definīciju atvērtu)

128konkrētās preces tirgus definīciju kā tirdzniecības telpu

129iznomāšanu tirdzniecības centros un mazumtirdzniecības parkos

130(retail parks) vismaz 8000 m2 vai

13110 000 m2 platībā.

13224 Attiecībā uz ģeogrāfisko tirgu KP praksē nav definēts

133konkrētais ģeogrāfiskais tirgus saistībā ar tirdzniecības telpu

134iznomāšanas MTC tirgu, bet atsevišķas lietas KP praksē ļauj

135secināt, ka ģeogrāfiskais tirgus potenciāli varētu būt nosakāms

136kā Rīgas vai Rīgas un tās tuvākās apkārtnes teritorija.

137Vienlaikus atbilstoši Komisijas praksei iepriekš ir apsvērta

138salīdzinoši plašāka ģeogrāfiskā tirgus definīcija (atstājot to

139atvērtu) - kā teritorija 50 km rādiusā ap konkrētās pilsētas

140teritoriju konkrētajā reģionā.

14125 Lietas ietvaros KP aptaujāja konkurējošus MTC, lai

142noskaidrotu to viedokli saistībā ar konkrētā tirgus definīciju.

143Lai gan konkurentu viedoklis atšķīrās, pamatā tirgus dalībnieki

144nesaskata aizvietojamību tirdzniecības telpām MTC ar telpām ārpus

145tiem. Vienlaikus atsevišķi konkurenti norādīja, ka telpas MTC ir

146aizvietojamas ar telpām ārpus tiem, pieņemot ka tās nodrošina

147pielīdzināmu patērētāju plūsmu un atrodās rajonā, kur vienlaikus

148pieejami vairāki pakalpojumi, kā, piemēram, telpas tādās Rīgas

149iepirkšanās ielās kā Dzirnavu vai Tērbatas iela.

15026 Lai gan atsevišķi konkurenti norāda, ka aizvietojamība var

151pastāvēt arī ar telpām ārpus šāda veida centriem, ir būtiski

152uzsvērt, ka iepirkšanās centrs kā platforma apvieno daudzus

153dažādu preču tirgotājus vienuviet, tādējādi palielinot patērētāju

154pieprasījumu pēc šīs platformas un nodrošinot, ka tie šo radīto

155mazumtirgotāju klasteri regulāri apmeklēs. Jānorāda, ka šo centru

156apmeklējums ir populārākā Latvijas iedzīvotāju brīvā laika

157pavadīšanas aktivitāte, ko veic aptuveni 81-87% aptaujāto

158iedzīvotāju un šīs tendences saglabājās arī šobrīd.5

159Tāpat iepirkšanās centri savā uzbūvē ir unikāli (salīdzinājumā ar

160vienkāršu preču veikalu6), jo kalpo kā klientu izmaksu

161(piemēram, ceļa izmaksas, preces meklēšanas izmaksas)

162optimizētāji. Arī veiktie pētījumi ir apliecinājuši, ka

163patērētāji, lai samazinātu nepieciešamo preču atrašanas

164nedrošību, priekšroku dod mazumtirgotāju grupām, kas apvienojušās

165vienā vietā.7 Tāpat šī iemesla dēļ arī telpu nomnieki

166ir ieinteresēti atrasties kopā vienuviet, neskatoties uz to, ka

167šāda situācija pastiprina savstarpējo konkurenci. Lai gan

168konkurence ir intensīvāka, arī ekonomiskais ieguvums ir augstāks,

169nekā to atrašanās dažādās lokācijās individuāli.8

170Proti, negatīvs efekts uz potenciālo peļņu, kas rodas intensīvas

171konkurences rezultātā iepirkšanās centros, tiek kompensēts ar

172ievērojamām patērētāju plūsmām, kas palielina iespējas realizēt

173lielāku apjomu produkcijas, kā arī mārketinga izmaksu

174konsolidēšana, kuras rezultātā mazumtirgotājiem ir iespējas

175samazināt izmaksas. Tādējādi arī nomnieki, kas šajos iepirkšanās

176centros atrodas, iegūst konkurences priekšrocību attiecībā pret

177nomniekiem, kas atrodas individuāli ārpus tiem. Tas liecina, ka

178telpu noma tirdzniecības centros var nebūt pilnvērtīgi

179aizvietojama ar telpām ārpus tiem un konkrētais preču tirgus būtu

180definējams, neietverot telpas ārpus MTC.

18127 Papildus tam attiecībā uz konkrētā tirgus definīciju ir

182jāuzsver, ka MTC tirgus nav uzskatāms par homogēnu tirgu (bet gan

183diferencētu), jo MTC var būtiski atškirties pēc tādiem faktoriem,

184kā piedāvājuma klāsts (piemēram, ir/nav kino, veikalu skaits un

185veids u.tml.), lokācija, plānojums u.c.. Šādos gadījumos (pie

186diferencēta tirgus) novērtēt apvienošanās dalībnieku savstarpējo

187konkurences intensitāti ir nozīmīgāk nekā atrast precīzu konkrētā

188tirgus definīciju9. Piemēram, apvienošanās var būtiski

189samazināt konkurenci tirgū pat pie salīdzinoši zemākām tirgus

190daļām, ja Alfa un Akropole ir viens otram tuvākie konkurenti.

191Konkrētā tirgus definīcijas mērķis konkurences tiesībās nav

192atrast visus iespējamos aizvietotājus kādai precei10,

193bet gan praktiski tuvāko aizstājējpreču loku.11 Tas ir

194it īpaši jāņem vērā diferencētos tirgos, kur daļa aizvietotāju

195var būt līdzīgi apvienošanās dalībnieku produktam, citi - ar

196lielākām atšķirībām. Proti, tirgus var sastāvēt no produktiem,

197kas ir relatīvi tuvi, bet ne pilnīgi aizstājēji viens otram.

19828 Lai gan apvienošanās dalībnieki norāda, ka Rīgā MTC tirgus

199ir sadrumstalots un ir daudzi citi tirdzniecības centri, kas ir

200salīdzināmi ar Alfa un Akropole, tai pat laikā jāņem vērā, ka ne

201visi tirdzniecības centri (vēl jo vairāk - telpas citur) ir

202uzskatāmas par identiskām alternatīvām. Vērtējot telpu nomu,

203vienkārša tirdzniecības centru (vai tiem šķietami pielīdzināmu

204vietu) saskaitīšana nedod jēgpilnu atbildi par to, kāda ir šo

205aktīvu savstarpējā konkurences intensitāte un cik nozīmīgu

206intensitāti likvidē apvienošanās darījumus. Lai gan konkrētā

207tirgus definīcija ir vērtīgs analītisks instruments, ir vienlīdz

208nozīmīgi saprast šī instrumenta ierobežotās iespējas reālās

209tirgus dinamikas attēlošanā, it īpaši diferencētos tirgos.

21029 Līdz ar to konkrētajā gadījumā galvenā uzmanība ir

211jāpievērš konkurentu savstarpējās intensitātes analīzei

212tirgū.12 Arī Apvienotās Karalistes konkurences iestāde

213šādos tirgos lielāku uzmanību pievērš apvienošanās dalībnieku

214savstarpējai konkurences intensitātei13. Šajā aspektā

215būtiska nozīme ir tieši klientu jeb nomnieku viedoklim.

21630 Lai saprastu konkrētā tirgus definīciju un, galvenokārt,

217cik tuvi aizvietotāji ir apvienošanās dalībnieki, KP lietas

218ietvaros noskaidroja nomnieku viedokli14. Nomnieku

219(klientu) uztvertā aizstājamība ļauj labāk izprast, kā būtu

220definējams konkrētais tirgus. Tieši klientu viedoklis ir svarīgs,

221jo pieprasījuma aizvietojamība ir efektīvākais konkurences

222attīstību sekmējošais tirgus spēks, kurš stimulē apvienošanās

223dalībnieku komerciālo aktivitāti. Proti, apvienošanās dalībnieki

224nevar būtiski ietekmēt pastāvošos pakalpojuma noteikumus, ja

225klienti (nomnieki) ir spējīgi pārorientēties uz citiem pieejamiem

226aizstājējiem. Jāņem vērā, ka konkurentu (tai skaitā apvienošanās

227dalībnieku) un klientu viedoklis par vienas un tās pašas preces

228aizstājamību var būt dažāds, līdz ar ko tiešo konkurentu paustais

229viedoklis var būt subjektīvi atšķirīgs un/vai sniegts, vadoties

230pēc komercdarbības veikšanas ieguvumu maksimizēšanas loģikas.

231Turpretī klientu (un patērētāju) sniegtais viedoklis atspoguļo to

232izvēli un kopējā pieprasījuma objektīvo

233struktūru.15

23431 Kopumā 36 respondenti precīzi atbildēja uz jautājumu, vai,

235viņuprāt, MTC telpas ir aizstājamas ar telpām citviet. No šiem 36

236nomniekiem, 61% atbildēja "nē", kā iemeslu norādot

237nepielīdzināmo patērētāju plūsmu. 25% no respondentiem norādīja,

238ka MTC telpas ir aizstājamas ar telpām ārpus MTC, un 8,3%

239norādīja, ka telpas ir aizstājamas ar telpām mazākos

240tirdzniecības centros16, un atlikušie 5,5% norādīja,

241ka aizvietojamība ir ļoti ierobežota un nav izdevīga. Līdz ar to

242kopumā ir secināms, ka vairākumam Alfa un Akropole nomnieku

243telpas MTC nav aizvietojamas ar telpām citur, vienlaikus

244pietiekami būtiska daļa aizvietojamību saredz. Kā galvenais no

245iemesliem ierobežotai aizvietojamībai, ir patērētāju plūsma, kura

246esot ievērojami lielāka nekā citās telpu nomas vietās, kā

247piemēram mazākos tirdzniecības centros vai ārpus tirdzniecības

248centriem. Kā citus būtiskus kritērijus nomnieki norāda gan telpu

249nomas cenas, gan vieglu piekļuvi ar auto/sabiedrisko transportu,

250kā arī MTC ģeogrāfisko atrašanās vietu.

25132 Savukārt, jautājot nomniekiem par viņu rīcību 5% vai 10%

252nomas maksas pieauguma (jeb SSNIP testa17) gadījumā,

253atbildes nozīmīgi atšķīrās starp Alfas un Akropoles nomniekiem. 7

254no Alfas nomniekiem norādīja, ka pārtrauktu iznomāt telpas 5%

255cenas pieauguma gadījumā, kaut gan to pašu norādīja tikai viens

256no Akropoles nomniekiem. Secināms, ka Alfas nomnieki ir daudz

257jūtīgāki cenu pieaugumam kā Akropoles nomnieki. Vienlaikus jāņem

258vērā, ka vairāki nomnieki nespēja sniegt konkrētu atbildi, jo to

259ietekmē daudzi faktori. Kopumā atbilžu skaits starp telpu

260pamešanu un iznomāšanas turpināšanu cenu pieauguma gadījumā ir

261vienlīdzīgs.

26233 Papildus KP noskaidroja arī nomnieku viedokli ar piespiedu

263izvēles jautājumu (kā atzīts konkurences tiesību ekonomiskajā

264literatūrā18, piespiedu jautājums (jeb jautājums, kur

265konkrētā izvēlē vairs neeksistē) spēj sniegt atbildi par

266pieprasījuma novirzīšanos un tuvākajiem aizvietotājiem).

26734 No tiem aptaujātajiem nomniekiem, kas sniedza jebkādu

268alternatīvu izvēli, ja Alfa vai Akropole tiktu slēgta uz

269rekonstrukciju, secināms, ka vairums nomnieku uzskata, ka telpas

270MTC nav aizvietojamas ar tirdzniecības telpām ārpus MTC.

271Vienlaikus daudz vairāk (trešdaļa) nomnieku apsvērtu telpu nomu

272kāda konkurenta tirdzniecības centrā nekā apvienošanās dalībnieku

273tirdzniecības centros (tikai 14%). Pietam, neviens no Alfas

274nomniekiem nenorādīja, ka būtu ieinteresēts nomāt telpas

275Akropolē.

27635 Savukārt, attiecībā uz aizstājamību starp citiem MTC, kā

277alternatīvu esošajām telpām nomnieki pārsvarā tiecās izvēlēties

278lielākos MTC. Visbiežāk tika minēta Sāga, Domina, Spice, Alfa,

279Rīga Plaza, Origo, Mols, kā arī Ozols un Juglas Centrs. Svarīgi

280minēt, ka šajās atbildēs ne reizi netika minēti 6 no 16

281apvienošanās dalībnieku nosauktajiem tirdzniecības centriem -

282Olimpia, Elkor Plaza, Stockmann, Sky & More, Via Jurmala

283Outlet Village un Dole.

28436 Ņemot vērā nomnieku aptaujā norādīto, secināms, ka

285tirdzniecības telpu noma MTC nav aizvietojama ar telpām ārpus

286MTC, pietam ne visi MTC būtu uzsktāmi par līdzvērtīgām

287alternatīvām.

28837 Vienlaikus, ņemot vērā nomnieku aptaujas rezultātus kā arī

289KP papildus analizēto informāciju (skatīt IV sadaļu). konkrētajā

290gadījumā tirgus definīcija var palikt atvērta, jo pat pie

291šaurākās tirgus definīcijas (ietverot tikai nomnieku nosauktās

292alternatīvas), apvienošanās rezultātā netiks radīts vai

293nostiprināts dominējošais stāvoklis, kā arī netiks būtiski

294samazināta konkurence.

295IV apvienošanās ietekmes uz konkurenci

296izvērtējums

29738 Saskaņā ar Konkurences likuma 16. panta trešo daļu KP

298aizliedz apvienošanos, kuras rezultātā rodas vai nostiprinās

299dominējošais stāvoklis vai var tikt būtiski samazināta konkurence

300jebkurā konkrētajā tirgū. Tādējādi apvienošanās ietekmes uz

301konkurenci izvērtējumā novērtējams dominējošā stāvokļa rašanās

302vai nostiprināšanas risks vai arī būtisks konkurences

303samazinājums jebkurā konkrētajā tirgū apvienošanās rezultātā.

30439 Pastāv divi galvenie veidi, kā horizontālās apvienošanās

305var būtiski traucēt efektīvu konkurenci, jo īpaši, radot vai

306nostiprinot dominējošo stāvokli: (i) likvidējot svarīgus

307konkurences ierobežojumus vienam vai vairākiem uzņēmumiem, kas

308attiecīgi būtu palielinājuši tirgus spēju, neizmantojot

309koordinētu rīcību (nekoordinēta ietekme); (ii) izmainot

310konkurenci tā, lai ievērojami palielinātu varbūtību, ka uzņēmumi,

311kas agrāk nav koordinējuši savu rīcību, koordinēs un paaugstinās

312cenas vai citādi kaitēs efektīvai konkurencei19.

31340 Ievērojot minēto, turpmāk sniegta tirdzniecības telpu

314iznomāšanas MTC analīze atbilstoši norādītajiem

315raksturlielumiem.

31641 Lietas ietvaros vairākums aptaujāto nomnieku norādīja, ka

317pēdējos 4 gados MTC tirgū ir pieaugusi konkurence, kā arī

318pakalpojumu kvalitāte. Līdzīgu viedokli par konkurences pieaugumu

319pauž arī vairāki konkurējoši MTC. Nomnieki konkurences pieaugumu

320tirgū skaidro kā esošo MTC paplašināšanos, piemēram, Alfas un

321Origo rekonstrukcija un jaunu MTC ienākšanu tirgū, kā piemēram

322Akropole un Sāga. Nomnieki norāda, ka kopumā telpu un

323pārvaldītāju pakalpojumu kvalitāte pēdējos gados ir pieaugusi.

324Līdzīgi ar kvalitātes pieaugumu arī pieaugušas telpu nomas cenas

325(pamatā inflācijas dēļ). Vienlaikus atsevišķi konkurenti norāda,

326ka, lai gan līdz šim tirgū ir parādījušies vairāki jauni

327konkurenti (vai paplašinājušies esošie), pastāv maza iespēja

328jauna tirgus dalībnieka ienākšanai tirgū tuvākajos trīs gados, kā

329iemeslus minot jau esošo sīvo konkurenci, kā arī atbilstošas

330ģeogrāfiskas atrašanās vietas trūkumu. Tai pat laikā vairāki MTC

331ir paziņojuši par plāniem paplašināt tirdzniecības platību, kā,

332piemēram, Domina un Spice20.

33342 MTC telpu nomas klientu klāsts ir plašs,tajā iekļaujas gan

334mazi vietējie uzņēmumi, gan arī lielas starptautiskas veikalu

335ķēdes. Svarīgs ir fakts, ka veikalu īpašnieki nav ierobežoti

336nomāt telpas tikai no viena pakalpojumu sniedzēja, kā rezultātā

337veikalu īpašnieks var nodrošināt savus pakalpojumus vairākos

338MTC.

33943 Vērtējot apvienošanās dalībnieku tirgus daļas pie šaurākās

340tirgus definīcijas (ietverot tikai tās telpas, kurus aptaujātie

341nomnieki identificēja kā alternatīvas iespējas telpu

342īrei21), secināms, ka, Alfa tirgus daļa pēc

343apgrozījuma no 2018. līdz 2020. gadam ir kritusies no [20-30]%

344līdz [10-20]%, savukārt Akropole tirgus daļa pieaugusi no

345[10-20]% līdz [15-25]% (skatīt tabulu Nr.1).

346Tabula Nr. 1

347MTC apgrozījuma no

348nomas22 tirgus daļas no 2018. līdz

3492020. gadam (pirms darījuma)23

3502018.g.

3512019.g.

3522020.g.

353Alfa

354[20-30]%

355[10-20]%

356[10-20]%

357Akropole

358-

359[10-20]%

360[20-30]%

361Domina

362[10-20]%

363[10-20]%

364[10-20]%

365Mols

366[5-10]%

367[5-10]%

368[5-10]%

369Origo

370[10-20]%

371[10-20]%

372[10-20]%

373Rīga Plaza

374[10-20]%

375[10-20]%

376[10-20]%

377Sāga

378-

379-

380[<5]%24

381Spice

382[20-30]%

383[20-30]%

384[20-30]%

385Avots: Tirgus dalībnieku sniegtā informācija un KP

386aprēķini

38744 Ja salīdzina MTC tirgus daļas 2018. un 2019. gadā, brīdī

388kad Akropole uzsāka darbību, ir novērojams, ka Alfas tirgus daļa

389nav būtiski mainījusies (vien par (*) procentpuktiem), kā arī

390citu konkurējošu MTC tirgus daļas ir līdzīgi vai pat vairāk

391samazinājušās - Origo par (*), Rīga Plaza par (*), Mols par (*),

392un Domina par (*) procentpunktiem. Līdz ar to nav secināms, ka

393apvienošanās dalībnieki būtu tuvākie konkurenti (proti, ka

394Akropole būtu atstājusi būtisku efektu uz Alfa).

39545 Zemāk, Tabulā Nr. 2, redzamas tirgus dalībnieku tirgus

396daļas pēc vidējās iznomājamo telpu platības no 2018. līdz 2021.

397gadam. Atbilstoši telpu piedāvājumam tirgū (platība), secināms,

398ka Alfa tirgus daļa ir samazinājusies no [20-30]% līdz [10-20]%,

399kamēr Akropoles tirgus daļa ir samazinājusies no [10-20]% līdz

400[10-20]% .

401Tabula Nr. 2

402MTC iznomājamās

403platības tirgus daļas no 2018. līdz 2021. gadam (pirms

404darījuma)

4052018.g

4062019.g

4072020.g

4082021.g

409Alfa

410[20-30]%

411[10-20]%

412[10-20]%

413[10-20]%

414Akropole

415-

416[10-20]%

417[10-20]%

418[10-20]%

419Domina

420[10-20]%

421[10-20]%

422[10-20]%

423[5-10]%

424Juglas Centrs25

425[<5]%

426[<5]%

427[<5]%

428[<5]%

429Mols

430[10-20]%

431[5-10]%

432[5-10]%

433[5-10]%

434Origo

435[5-10]%

436[5-10]%

437[5-10]%

438[5-10]%

439Ozols26

440-

441[5-10]%

442[5-10]%

443[5-10]%

444Rīga Plaza

445[20-30]%

446[10-20]%

447[10-20]%

448[10-20]%

449Sāga

450-

451-

452[10-20]%

453[10-20]%

454Spice

455[20-30]%

456[10-20]%

457[10-20]%

458[10-20]%

459Avots: Tirgus dalībnieku sniegtā informācija un KP

460aprēķini

46146 Vērtējot tirgus daļas pēc pieejamo tirdzniecības telpu

462platības, secināms, ka tirgū ir vairāki līdzvērtīgi MTC (Domina,

463Rīga Plaza, Sāga), lai gan visplašākais telpu piedāvājums ir

464pieejams Alfa un Akropole. Vienlaikus, Origo ir palielinājis savu

465telpu platību (un tirgus daļu), kā arī sagaidāms ka Domina un

466Spice tirgus daļa pieaugs, ņemot vērā to paplašināšanās

467plānus.

46847 Apvienošanās ietekmes uz konkurenci izvērtēšanā arī tiek

469vērtēts Herfindāla-Hiršmana indekss (turpmāk - HHI) un

470apvienošanās rezultātā radītās šī indeksa izmaiņas. HHI indekss

471norāda tirgus varas sadalījumu starp tirgus dalībniekiem.

472Pamatnostādnes par horizontālo apvienošanos novērtēšanu saskaņā

473ar Padomes Regulu par uzņēmumu koncentrācijas kontroli (turpmāk -

474Pamatnostādnes) apkopo Eiropas Komisijas praksi attiecībā uz

475horizontālu apvienošanu izvērtēšanu. Atbilstoši šai praksei, ja:

476HHI indekss pēc apvienošanās ir lielāks par 1000, bet mazāk par

4772000, un HHI indeksa izmaiņas ir mazākas par 250; vai HHI indekss

478pēc apvienošanās ir lielāks par 2000 un HHI indeksa izmaiņas ir

479mazākas par 150, tad, izņemot atsevišķus gadījumus, tiek

480uzskatīts, ka konkurence tirgū netiek būtiski ietekmēta.

481Balstoties uz MTC nomas apgrozījuma datiem, secināms, ka HHI ir

4821628, kas liecina par zemu koncentrētu tirgu. Savukārt, pēc

483apvienošanās HHI pieaugtu līdz 2449 jeb tirgus kļūtu koncentrēts

484(skatīt Tabulu Nr.3).

485Tabula Nr. 3

486MTC tirgus HHI

487pēc apgrozījuma pirms un pēc darījuma, periodā no 2018.g līdz

4882020.g

489Gads

4902018.g

4912019.g

4922020.g

493HHI pirms darījuma

4941830

4951559

4961628

497HHI pēc

498darījuma

4992449

500HHI pieaugums

501821

502Avots: Tirgus dalībnieku sniegtā informācija un KP

503aprēķini

504Savukārt aprēķinot HHI pēc iznomājamo telpu platības,

505secināms, ka pirms apvienošanās, HHI ir 1204, savukārt pēc

506apvienošanās HHI pieaugs līdz 1718 (skatīt Tabulu Nr.4). Papildus

507ir novērojams, ka tirgū HHI ir pakāpeniski samazinājies, gan pēc

508apgrozījuma, gan pēc tirdzniecības telpu platības, kas liecina

509par konkurences pieaugumu pēdējo 3-4 gadu laikā.

510Tabula Nr. 4

511MTC tirgus HHI

512pēc platības pirms un pēc darījuma, periodā starp 2018.g un

5132021.g

514Gads

5152018.g

5162019.g

5172020.g

5182021.g

519HHI pirms darījuma

5201815

5211393

5221228

5231204

524HHI pēc darījuma

5251718

526HHI pieaugums

527514

528Avots: Tirgus dalībnieku sniegtā informācija un KP

529aprēķini

53048 Papildus būtiskajam koncentrācijas pieaugumam, atsevišķi

531aptaujātie tirgus dalībnieki ir norādījuši uz riskiem. Lai gan

532daži no konkurentiem atzīmē, ka nesaredz būtiskus riskus

533konkurencei, citi norāda, ka apvienošanās dalībnieki varēs

534izmantot jauniegūto tirgus varu, lai nodrošinātu ekskluzīvus

535veikalus Akropoles grupas tirdzniecības centros. Savukārt

536nomnieku sniegtās atbildes norāda, ka apvienotajai vienībai būtu

537stimuls un iespēja nomas maksu palielināšanai. Papildus atsevišķi

538nomnieki pauž bažas, ka Akropolis Group būs iespēja uzspiest

539nomniekiem neizdevīgākus nomas līgumus (kā piemēram, īsāki nomas

540termiņi, saistīti nosacījumi starp veikaliem Alfa un Akropole,

541augstākas mārketinga izmaksas un citi). Vienlaikus vairāki

542klienti arī saredz pozitīvus ieguvumus, kā piemēram, iespēju

543izveidot klientu karti starp abiem MTC, kas būtu izdevīga

544patērētājiem.

54549 Lai gan atsevišķi tirgus dalībnieki pauž bažas un

546apvienošanās rezultātā HHI pieaugums pārsniedz Horizontālās

547Pamatnostādnēs noteikto slieksni, tas vēl nenozīmē, ka konkrētā

548apvienošanās rada riskus konkurencei27. Ņemot vērā

549esošo MTC paplašināšanās plānus, ir gaidāms, ka HHI nākotnē

550samazināsies.

55150 Kā jau KP iepriekš ir norādījusi, diferencētā tirgū tirgus

552daļu analīze var radīt maldīgu priekštatu par apvienošanās

553ietekmi uz konkurenci28. Ja apvienošanās dalībnieki

554nav uzskatāmi par tuviem aizvietotājiem, pat salīdzinoši augstas

555tirgus daļas var nenorādīt uz būtisku tirgus varas

556pieaugumu29. Kā liecina gan nomnieku iesniegtās

557atbildes, kurās Alfa un Akropole kā aizvietotāji viens otram

558minēti mazāk nekā konkurējoši tirdzniecības centri (Alfa

559nomniekiem pat vispār nenorādot Akropoli kā alternatīvu),

560apvienošanās dalībnieki nav uzskatāmi par tuvākajiem konkurentiem

561viens otram.

56251 Papildus tam, lai izvērtētu apvienošanās potenciālo ietekmi

563uz konkurenci, nereti tiek izmantota informācija par ienākšanas

564notikumiem (entry event analysis). Salīdzinot tirgus

565dalībnieku tirgus daļu attīstību laikā, iespējams iegūt

566informāciju, kas var liecināt par to, kādas varētu būt

567apvienošanās izraisītās izmaiņas. Ienākšanas tirgū ietekme var

568būt īpaši nozīmīga apvienošanās novērtējumam, ja attiecīgais

569tirgus dalībnieks ir viena no apvienošanās pusēm.30

570Arī Komisija savā praksē ir veikusi ienākšanas analīzi vairākās

571lietās31. Veicot analīzi, KP konstatēja, ka Akropole

572ienākšana tirgū 2019. gada aprīlī neatstāja būtisku ietekmi uz

573Alfa darbību, kas līdzīgi kā nomnieku sniegtās atbildes, liecina,

574ka Akropole un Alfa nav tuvākie konkurenti, un to telpas ir

575aizvietojamas ar telpām citu konkurentu tirdzniecības

576centros.

57752 Arī jaunu konkurentu ienākšana tirgū un esošo

578paplašināšanās liecina, ka tirgus ir bijis augošs, kā rezultātā

579ir palielinājušās arī nomnieku izvēlēs iespējas. Pēc uzbūves, MTC

580telpu nomas tirgus ir limitēts telpu piedāvājuma dēļ. KP rīcībā

581esošā informācija liecina, ka MTC tirgū (pat apskatot to šauri,

582iekļaujot nomnieku minētās alternatīvas) nav aizpildīti, un tajos

583ir brīvas telpas nomai, kā piemēram, (*). Arī esošo MTC

584paplašināšanas plāni norāda, ka tirgū ir sagaidāms telpu

585pieaugums. Tas liecina, ka nomniekiem joprojām saglabāsies

586izvēles iespējas. Pietam, ja vērtē patērētāju plūsmas lielākajos

587konkurējošajos MTC, secināms, ka gan Spice32, gan

588Domina33 patērētāju plūsmas ir līdzīgas

589Alfa34 un Akropole35. Tāpat arī

590Origo36 uzrādīja augstāko patērētāju plūsmu, kas ir

591skaidrojams ar Origo atrašanos tieši blakus lielākajam Rīgas

592transporta mezglam, kā arī centrālajai dzelzceļa stacijai.

593Salīdzinot patērētāju plūsmu pret platību, vadošie MTC ir Origo

594un Spice, savukārt Alfa un Akropole šis radītājs ir zemāks.

595Savukārt, salīdzinot apgrozījumu pret patērētāju skaitu,

596secināms, ka (*).

59753 Pietam kā apstiprina apvienošanās dalībnieki, apvienošanās

598arī neietekmēs esošos nomas līgumus (līdz ar to nomnieku

599stāvokli), jo tie ir saistoši un ilgtermiņa, un ka neesot pamata

600mainīt šādu praksi. Papildus, apvienošanās dalībnieku iesniegtā

601informācija liecina, ka Akropole tikai (*)% no pieejamās nomas

602platības būs pieejama (*)g., kamēr (*)% no nomai pieejamās

603platības "atbrīvosies" (*)g.. Alfa, tikai (*)% no

604tirdzniecības platības būs pieejamas nomai (*)g.. Līdz ar to

605vairumam nomnieku apvienošanās rezultātā situācija (līdz ar to

606ietekme uz konkurenci) nemainīsies vismaz tuvāko 3 gadu laikā.

607Arī Komisija savā praksē ir norādījusi, ka izmaiņas tirgū ir

608vērtējamas 2-3 gadu periodā pēc apvienošanās37.

609Pietam, līgumiskie ierobežojumi, kuri pastāv apvienošanās

610dalībniekiem un ietekmē to rīcības brīvību, var tikt ņemti vērā,

611vērtējot apvienošanās ietekmi uz konkurenci38.

61254 Pietam vairāki konkurenti ir norādījuši, ka apvienošanās

613rezultātā, konkurējošiem MTC nāksies piedāvāt konkurētspējīgākas

614cenas, kas var rosināt konkurenci. Proti, apvienošanās rezultātā,

615konkurentiem telpas būs jāpiedāvā par zemāku nomas maksu, kā arī

616lai saglabātu esošos un piesaistītu jaunus nomniekus, kuros nebūs

617pārstāvēti populārākie zīmolu veikali, būs jāiegulda papildus

618resursi, nodrošinot līdzvērtīgas alternatīvas

619iepirkšanās/izklaides iespējas. Tas norāda, ka apvienošanās arī

620varētu veicināt aktīvāku konkurenci.

62155 KP vērtējumā konkrētās apvienošanās rezultātā apvienotajam

622tirgus dalībniekam konkrētajā tirgū arī būtiski nepalielinās

623iespēja izstumt no tirgus konkurentus. KP nekonstatē, ka

624Akropolis Group būtu iespēja izmantot savu tirgus varu pret

625esošajiem tirgus dalībniekiem, ierobežojot vai kavējot potenciālo

626tirgus dalībnieku ienākšanu tirgū vai to paplašināšanos.

62756 Vienlaicīgi, analizējot iespējamās koordinētas ietekmes

628iestāšanās iespējas, proti, ka uzņēmumi varētu uzskatīt par

629iespējamu, ekonomiski izdevīgu un tādējādi ieteicamu izstrādāt

630tādu ilgtspējīgas rīcības modeli tirgū, kuras mērķis ir

631tirdzniecība par paaugstinātām cenām, norādāms, ka tirgū nepastāv

632faktori, kas norādītu uz koordinācijas risku. Piemēram,

633koordinācijas riski samazinās, ja pastāv risks, ka nākotnē

634koordinācija tiks izjaukta jaunu tirgus dalībnieku ienākšanas jeb

635esošo paplašināšanas dēļ (tirgū ir sagaidāma vairāku konkurentu

636paplašināšanās). Tāpat tirgū pastāv arī ietekmīgi pircēji

637(nomnieki), kas paši spēj sevi pasargāt no pārmērīgi augstām

638cenām, veicot darbības, kas destabilizē koordināciju vai ierobežo

639koordinācijas rezultātā radušās pārmērīgās cenas. Pietam tirgū

640nav novērojams caurspīdīgums un starp tirgus dalībniekiem

641apvienošanās rezultātā būtiski pieaugs tirgus daļu

642asimetrija.

64357 Izvērtējot Ziņojumā sniegto un KP rīcībā esošo informāciju,

644secināms, ka apvienošanās rezultātā būtiski nemainīsies tirgus

645struktūra, nemazināsies konkurence un neizveidosies vai

646nenostiprināsies dominējošais stāvoklis nevienā no ietekmētajiem

647tirgiem. Līdz ar to atbilstoši Konkurences likuma 16. panta

648ceturtajai daļai apvienošanās ir atļaujama.

649Ņemot vērā minēto un pamatojoties uz Konkurences likuma 8.

650panta pirmās daļas 5. punktu, 15. panta pirmās daļas 3.

651punktu un 16. panta pirmo un ceturto daļu, Konkurences padome

652nolēma:

653atļaut apvienošanos, Akropolis Group UAB iegūstot izšķirošu

654ietekmi pār SIA "Delta Property.

655Saskaņā ar Konkurences likuma 8. panta otro daļu,

656Konkurences padomes lēmumu var pārsūdzēt Administratīvajā

657apgabaltiesā viena mēneša laikā no lēmuma spēkā stāšanās

658dienas.

659(*) - Ierobežotas pieejamības informācija

6601 Multifunkcionālā iepirkšanās centra definīcija

661atrodama KP 18.12.2007. lēmumā Nr.175 "Par UAB

662"Akropolis" un Patras holdings BV apvienošanos"

663(6.punkts). Lēmumā teikts, ka multifunkcionāls

664iepirkšanās/rekreācijas centrs piedāvā patērētājiem

665visdažādākos pakalpojumus, t.i., pārtikas, apģērbu

666mazumtirdzniecība, apavu, pulksteņu labošana, atslēgu

667izgatavošana, ķīmiskā tīrīšana, ēdināšana u.c. Šādos centros

668tiek piedāvātas arī rekreācijas iespējas - bērnu rotaļu

669istabas, kino, boulings, slidotava, fitnesa centrs

6702 Eiropas Komisijas 14.12.2016. lēmums M.8229,

671Hammerson / Irish Life / Ilac Shopping Centre, 16.

672punkts. Pieejams:

673https://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/decisions/m8229_100_4.pdf

6743 KP 12.01.2017. lēmums Nr. 2 "Par SIA

675"Plesko Real Estate" ziņojumu par nomas tiesību

676iegūšanu". Pieejams:

677https://lemumi.kp.gov.lv/files/lemumu_pielikumi/7VUAkv16Y2.pdf

6784 EK 14.12.2016. lēmums M.8229 "HAMMERSON

679/ IRISH LIFE / ILAC SHOPPING CENTRE ".

6805 Skatīt:

681http://www.tns.lv/newsletters/2010/26/?category=tns26&id=MP_b_interneta_lietot%C4%81ji

682un

683https://ir.lv/2018/11/23/aptauja-latvijas-iedzivotajiem-patik-iepirkties-lielveikalos/

6846 Tāpat multifunkcionālie iepirkšanās centri

685atšķiras no iepirkšanās ielām (kvartāliem). Tas ir tādēļ, ka

686multifunkcionālajam iepirkšanās centram ir viens īpašnieks

687(pārvaldītājs), kurš spēj organizēt multifunkcionālā

688iepirkšanās centra struktūru un piedāvājumu klāstu tā, lai

689kolektīvi nomnieki nodrošinātu pēc iespējas lielāku ekonomisko

690vērtību patērētājam un centram kā kopumam (atšķirībā no

691iepirkšanās ielām, kur dažādām ēkām (telpām) ir dažādi

692īpašnieki un katram ir savs skatījums uz to telpu nomnieku

693sastāvu un to optimālo kombināciju).

6947 The Evolution of Shopping Center Research: A

695Review and Analysis, Mark Eppli Marquette University, John D.

696Benjamin The American University, 1-1-1994.

6978 Alexei Parakhonyaky and Maria Titova

698"Shopping Malls, Platforms and Consumer Search",

699October, 2016, skatīt:

700https://www.economics.ox.ac.uk/materials/papers/14843/807.pdf

7019 Komisijas 11.05.2016. lēmums M.7612

702Hutchison 3G/Telefonica (apvienošanās likvidētu nozīmīgu

703konkurences spiedienu, ko izdarīja Three un O2 viens uz otru,

704kā arī samazinātu konkurences intensitāti starp pārējiem tirgus

705dalībniekiem). Skatīt arī "Recent developments in telecoms

706mergers" Competition Policy Brief (3/2016).

70710 Konkrētajā gadījumā - visas iespējamās

708alternatīvās telpas Alfa un Akropole nomniekiem.

70911 Bellamy & Child. EU Law of Competition.

710Oxford University Press, 2019. (4.027.).

71112 Skat., piemēram, Office of Fair Trading.

712Market Definition. Pieejams:

713https://assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/284423/oft403.pdf

71413 Skatīt

715https://assets.publishing.service.gov.uk/media/555de315e5274a74ca00006d/Capital-Trafford.pdf

71614 Kopumā KP saņēma atbildes no 71 nomnieka.

717Gandrīz puse jeb 48% no respondentiem iznomā telpas abos

718multifunkcionālajos tirdzniecības centros (Alfa un Akropole).

719Atlikušo daļu sastāda gandrīz vienāds sadalījums starp Alfas un

720Akropoles nomniekiem.

72115 KP Vadlīnijas konkrētā tirgus

722noteikšanai. 19.-20. punkts. Pieejams:

723https://www.kp.gov.lv/lv/vadlinijas/citi_vadlinijas_konkreta_tirgus_noteiksanai_20161.pdf.

72416 Mazāki tirdzniecības centri šajā kontekstā

725saprotami kā tirdzniecības centri, kuri piedāvā daudz šaurāku

726pakalpojumu klāstu un nepiedāvā izklaides iespējas, kā arī ir

727daudz mazāki tirdzniecības platības ziņā, salīdzinot ar MTC kā

728piemēram Alfa vai Akropole.

72917 Komisijas paziņojums par jēdziena

730"konkrētais tirgus" definīciju Kopienas konkurences

731tiesībās, 17. punkts, pieejams:

732https://eur-lex.europa.eu/legal-content/LV/TXT/PDF/?uri=CELEX:31997Y1209(01)&from=EN

73318 G.Niels, H.Jenkins, J.Kavanagh "Economics

734for Competition Lawyers" (317.lpp.).

73519 Pamatnostādnes par horizontālo apvienošanos

736novērtēšanu saskaņā ar Padomes Regulu par kontroli pār uzņēmumu

737koncentrāciju (2004/K 31/03) (turpmāk - Horizontālās

738Pamatnostādnes), 22. rindkopa.

73920 Skatīt Delfi Bizness:

740https://www.delfi.lv/bizness/biznesa_vide/domina-shopping-investejot-9-5-miljonus-eiro-atverts-iekstelpu-izklaides-parks.d?id=53304553

741un

742https://www.delfi.lv/bizness/biznesa_vide/vizualizacija-tirdzniecibas-kompleksu-spice-papildinas-tresa-eka.d?id=51431081

74321 Izņemot Juglas Centrs un Ozols, ņemot vērā, ka

744KP nav pieejami dati par apgrozījumu. Līdz ar to faktiski

745apvienošanās dalībnieku tirgus daļas būtu nedaudz zemākas.

74622 Gan Iesniedzēju, gan konkurentu iesniegtā

747informācija liecina, ka, papildus fiksētai nomas maksai, nomas

748līgumi paredz mainīgu nomas maksu atkarībā no nomnieku

749apgrozījumiem. Tādēļ, tirdzniecības centru apgrozījums daļēji

750atspoguļo patieso patērētāju plūsmu un tirgus daļas ir

751mainīgas.

75223 Izņemot 2021. gada apgrozījumu dati, jo nav

753pieejama precīza informācija.

75424 Jāņem vērā, ka Sāga uzsāka darbību 2020. gada

755novembrī, un tās patiesā tirgus daļa ir būtiski augstāka.

75625 Pēc publiski pieejamās informācijas, skatīt

757Colliers publikāciju:

758https://www.colliers.com/en-lv/news/juglas-centrs

75926 Pēc publiski pieejamās informācijas, skatīt

760Dienas Bizness:

761https://www.db.lv/zinas/ieguldot-35-miljonus-eiro-pabeigta-iepirksanas-centra-ozols-buvnieciba-492690

76227 Alistair Lindsay, Alison Berridge, The EU

763Merger Regulation: Substantive Issues, 2017 (234.lp.).

76428 turpat. (277.lp.).

76529 EK 03.05.2002.3 lēmums lietā Nr. COMP/M.2201,

766MAN/Auwater (28.rindkopa). Skatīt arī Alistair Lindsay,

767Alison Berridge, The EU Merger Regulation: Substantive Issues,

7682017 (277.lp.).

76930 Daniel Gore, Stephen Lewis, Andrea Lofaro,

770Frances Dethmers "The Economic Assessment of Mergers under

771European Competition Law" pp.207.

77231 EK 25.08.2005. Lēmums lietā Nr. COMP/M.3687,

773Johnson & Johnson/Guidant, EK 22.06.2009. Lēmums

774lietā Nr. COMP/M.5335, Lufthansa/SN Airholding, EK

77528.08.2009. Lēmums lietā Nr. COMP/M.5440, Lufthansa/Austrian

776Airlines, EK 27.06.2007. Lēmums lietā Nr. COMP/M.4439,

777Ryanair/Aer Lingus

77832 Pēc publiski pieejamās informācijas, pieejams:

779https://news.lv/Klientu_portfelis/2020/07/14/tc-spice-veikalu-kopejais-apgrozijums-pern-bijis-137-miljeur/rate-negative

78033 Pēc publiski pieejamās informācijas, pieejams:

781https://www.firmas.lv/news/post/news5ca235825a35a+Tirdzniec%C4%ABbas_centrs__Domina_Shopping__p%C4%93rn_par_25__k%C4%81pin%C4%81jis_apgroz%C4%ABjumu

78234 Pēc publiski pieejamās informācijas, pieejams:

783https://lat.bb.lv/raksts/ekonomika/2021/08/10/pardots-tc-alfa-kura-nupat-iegulditi-55-miljon-eiro-luk-kas-to-nopirka

78435 Pēc publiski pieejamās informācijas, pieejams:

785https://skaties.lv/zinas/bizness/iepirksanas-un-izklaides-centra-akropole-apmekletaju-skaits-sasniedzis-piecus-miljonus/

78636 Pēc publiski pieejamās informācijas, pieejams:

787https://origo.lv/par-origo-old/

78837

789IV/M.1229 American Home Products/Monsanto (34.rindkopa),

790COMP/M.1601 Allied Signal/Honeywell (76.rindkopa),

791COMP/M.2706 Carnival Corporation/P&O Princess

792(133.rindkopa); COMP/M.4751 STM/Intel/JV (19. un

79343.rindkopa).

79438 Alistair Lindsay, Alison Berridge, The EU

795Merger Regulation: Substantive Issues, 2017 (84.-84.lp.).

796Konkurences padomes priekšsēdētājs J.

797Gaiķis